Chứng khoán KIS: Hoàng Anh Gia Lai “thắng đậm” nhờ cao điểm Tết

Chứng khoán KIS: Hoàng Anh Gia Lai “thắng đậm” nhờ cao điểm Tết
Từ quý 4 trở đi, các doanh nghiệp sản xuất sẽ tăng cường thu mua nguyên liệu đầu vào như thịt heo để chế biến sản phẩm phục vụ nhu cầu Tết. Do đó, KIS kỳ vọng HAG sẽ đạt được KQKD tích cực trong quý 4 sắp đến.

Chứng khoán KIS vừa có phân tích về Công ty Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HAG) với nhận định “chiến lược kinh doanh đã rõ ràng hơn”.

KIS cho biết, trong quý 3/2022, HAG cho thấy tăng dần tỷ trọng doanh thu từ mảng heo thịt. Với doanh thu đạt 1.441 tỷ đồng, tăng 160% theo năm và tăng 17% so với quý liền trước. Khấu trừ chi phí, LNST đạt 370 tỷ đồng, tăng 16.x theo năm và tăng 40% theo quý.

Trong đó, doanh thu từ trái cây đạt 577 tỷ - giảm so với quý 2/2022 nhưng tăng 162% so với cùng kỳ; tiếp theo là mảng heo thịt với 540 tỷ - tăng 108% theo quý và tăng 195% tính theo năm.

heo_an_chuoi_bapi

Heo ăn chuối Bapi, sản phẩm chủ lực của Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai

Biên lợi nhuận gộp đạt 19,5%, trong đó biên từ trái cây và heo thịt lần lượt là 14%/32%. Trong quý 3, Công ty hoàn nhập dự phòng khoản nợ khó đòi (ghi nhận vào chi phí quản lý doanh nghiệp) trị giá 220 tỷ đồng, và hoàn nhập dự phòng đầu tư góp vốn vào đơn vị khác (ghi nhận vào chi phí tài chính) với giá trị 65 tỷ đồng. Nhờ vào hai khoản hoàn nhập này, LNST tăng mạnh bất chấp sự thu hẹp của biên lợi nhuận gộp trong quý 3.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, HAG ghi nhận doanh thu/LNST là 3.471 tỷ đồng (tăng 154% so với cùng kỳ năm trước) và 892 tỷ đồng (tăng 29x theo năm), hoàn thành 72%/80% kế hoạch năm.

Cũng trong cùng kỳ, HAG hoàn tất mua lại một phần trái phiếu trị giá 600 tỷ đồng, dẫn đến số dư khoản nợ trái phiếu đáo hạn trong năm tại cuối quý 3 chỉ còn 693 tỷ đồng. Chỉ số nợ dài hạn trên VCSH giảm còn 1,19x (cuối năm 2021: 1,75x).

KIS đánh giá HAG đang tích cực mở rộng mạng lưới phân phối. Tại cuộc họp cổ đông gần nhất, đơn vị có kế hoạch mở 200 cửa hàng bán lẻ thịt heo trong năm 2022F và 1.000 cửa hàng tính đến năm 2023F.

Đối với ngành thực phẩm, giai đoạn tiêu thụ cao điểm từ tháng 12 đến tháng 2 năm sau (mùa Tết). Từ quý 4 trở đi, các doanh nghiệp sản xuất sẽ tăng cường thu mua nguyên liệu đầu vào như thịt heo để chế biến sản phẩm phục vụ nhu cầu Tết. Do đó, KIS kỳ vọng HAG sẽ đạt được KQKD tích cực trong quý 4 sắp đến.

Bình luận

0 bình luận, đánh giá

TVQuản trị viênQuản trị viên

Xin chào quý khách. Quý khách hãy để lại bình luận, chúng tôi sẽ phản hồi sớm

Trả lời.
Thông tin người gửi
Nhấn vào đây để đánh giá
Thông tin người gửi
Cùng chuyên mục
Nổi bật trang chủ
Man United sắp đón tiền đạo tài năng 75 triệu Euro
25 Tháng 04, 2025

Matheus Cunha được đồn đoán sẽ trở thành bản hợp đồng lớn đầu tiên của Man United trong kỳ chuyển nhượng mùa hè năm nay.

Đọc thêm
Công an đột kích điểm nghi khai thác vàng trái phép ở Tuyên Quang

Công an đột kích điểm nghi khai thác vàng trái phép ở Tuyên Quang

25 Tháng 04, 2025

Tại hiện trường ở sông Gâm, công an phát hiện hệ thống sàng, lọc để tận thu vàng sa khoáng cùng nhiều túi đựng khoáng...

Park Bo Gum 'ngồi không' cũng kiếm được gần 10 tỷ đồng

Park Bo Gum 'ngồi không' cũng kiếm được gần 10 tỷ đồng

25 Tháng 04, 2025

Diễn viên Park Bo Gum đã tích lũy được khối tài sản đáng kể nhờ đầu tư bất động sản.

Arsenal khiếu nại, Champions League có thể thay đổi lớn

Arsenal khiếu nại, Champions League có thể thay đổi lớn

25 Tháng 04, 2025

UEFA đang cân nhắc thực hiện 3 thay đổi lớn trong thể thức Champions League từ mùa giải tới, sau những phản hồi mạnh mẽ...

Trường Đại học Y Hà Nội lý giải cấm sinh viên mặc váy ngắn, cạp trễ, quần jean rách, nhuộm tóc...

Trường Đại học Y Hà Nội lý giải cấm sinh viên mặc váy ngắn, cạp trễ, quần jean rách, nhuộm tóc...

24 Tháng 04, 2025

Trao đổi với PV báo Dân Việt, đại diện Trường Đại học Y Hà Nội thông tin quy định sinh viên không được mặc quần,...

Nàng Á hậu đình đám chia sẻ câu chuyện gây xúc động dịp Đại lễ

Nàng Á hậu đình đám chia sẻ câu chuyện gây xúc động dịp Đại lễ

24 Tháng 04, 2025

Á hậu Trương Mỹ Nhân khiến nhiều người xúc động khi chia sẻ câu chuyện về sự hỗ trợ kịp thời của lực lượng cảnh...

1.40512 sec| 2251.406 kb